外贸人林帅投资随笔：《朝花朝拾，夕花夕拾》
外贸人林帅投资随笔：
坦白讲，滴滴上市了，我也不会买它的股票。
没有兴趣。
虽然平时非常喜欢打滴滴，不喜欢自己开车。
忙碌了一年了，犒赏一下自己。
男人嘛，喜欢的，无非就是， ，豪车，篮球，酒。
在天猫超市买了一箱茅台飞天43度的，53度的买不到。不够43度也好，比较不那么烈。
不舍得请人，自己慢慢喝。嘿嘿。
等喝完这一箱，看是否能感受到茅台飞天的独特之处，为什么能成为股王？
有个疑问，我在天猫超市买，一定是正品，因为天猫超市和茅台集团直接合作。
但是，有没有可能，快递员，中途把正品换成高仿的假酒呢？
这个中间物流环节，如何保证，不会被掉包呢？
纯属谍战剧看多了，想多了。
感觉，瑞幸咖啡无人销售，如果成功，获利的是美团。
美团可以大范围的铺开。
买单是美团旗下金融产品，面向个人客户提供“本月买，下月还”的信用消费服务。
以后有生活场景，才有金融。
比如，上面提到的信用贷款，银行拼命要你贷款，推销你办信用卡，你看看，美团，阿里花呗，腾讯的这种方式，就更加的润物细无声了。
保险呢？
如你买药的时候，购物车顺便提醒你，可以买某个对应的保险？
如你用小程序挂号的时候，同个页面顺便提醒你，可以买某个对应的保险？
退货险，退票险，等等。
这就是林帅认为的，以后面对个人的普惠金融，都是阿里和腾讯的天下。
很多企业，林帅有兴趣的话，也关注一下，但是短期内不会考虑了。
林帅持股的股票，已经够多了。
腾讯，拼多多，美团，是生活类的。
小米集团，是中国手机产业头部企业，唯一一家上市公司了（华为荣耀，OPPO, VIVO都是非上市企业，可预见的未来也不愿意上市），也是IOT智能生活的头部企业唯一一家上市企业，所以也买了一些。虽然不是很喜欢他性价比的思路。林帅人为，可预见的未来，手机还是一切智能交互的中心，还是最核心的计算平台。
特斯拉，蔚来，理想汽车（等上市），是押注中国汽车汽车产业趋势，属于风险投资的范畴。
所以，林帅的持股，已经很多很多了。
其他企业，有兴趣会关注一下，但是不会轻易买入了。
出于对江小白生意模式的好奇，林帅这半年买了不少江小白，喝喝看。
酒液体本身，感觉不出江小白有什么特色的。
江小白，就是用新的模式去做传统企业，在品牌调性，包装，营销，上做出不一样的感觉。
老酒装新瓶。
感觉就是分流了其他酒业老牌的市场(分流能力有限，并不能搅局)，但并没有太大的改变行业需求。
总的来说，应该很难有很大的销售额巨变(分流能力有限)，或者品牌溢价。
同样做法，新的思路去做传统行业，我们可以看到，小米去做洗衣机，去做冰箱。
对比下来，我感觉我宁可选择小米。
同样是活跃用户数，WECHAT的用户数，是深度参与的，比如聊天，转账等等。
而TIKTOK有很多，纯粹只是观众，只是看而已。
林帅虽然天天看股价，偶尔很喜欢晒股价截图。
但是只是好玩而已，股价波动，不会给我带来任何影响。
我也不会因为股价波动做任何操作。
段永平老师曾经点评过宝洁的多品牌策略，表示不大喜欢。
但是，林帅现在实在没有想明白，OPPO REALME, VIVO IQOO，他们现在的多品牌策略，和宝洁的有什么区别。
如何计算企业的价格多少合理呢？
投资，投的就是，right business,right people, right price.
如何计算right price?
林帅举一个例子给大家讲一讲，其实很简单，但就是各种金融术语，表面上给人感觉很复杂而已。其实是非常简单的算术问题。
比如你有1000亿美金，存银行，5%的年利率，差不多了，这是房贷的利率，再高就有点难度了，利率是不可能跑赢通货膨胀率的。
如果你拿着这1千亿美金私有化收购一个市盈率20倍的企业，这个企业的年利润在50亿美金左右，那么你的投资每年盈利能力在5%，跟存银行差不多。
但是，这个当下市盈率20倍，市值1千亿美金 的企业，如果未来三五年后，大概率可以带来年利润100亿美金（比如每年可以卖个接近1百万量的汽车），那么，你花1000亿美金私有化收购这家企业，年收益率在10%，那就比存银行好了。
如果，这家企业，未来五到十年，比较大概率可以带来三五百亿美金的收入（比如每年可以卖个两三百万量的汽车），那么就是这一个非常好的投资回报了。
这就是我们如何计算一个企业的价格。
当然其中的“未来五到十年，比较大概率可以带来三五百亿美金的收入（比如每年可以卖个两三百万量的汽车）”是上面计算过程中最难的变量了，是成败的关键。这一点，完全依靠你的判断力。这就是价值投资者最需要用功力去判断的地方了。
价值投资者穷尽一生，修炼的，就是这个看懂企业未来盈利能力的功力了。
合理是一个相对的概念，每个人对合理的标准要求不一样，这就关系到你的机会成本，和风险偏好了。
林帅以为，在极低极低的风险下，能跑赢通货膨胀，就是不错的投资了。
又一个印度询盘，坚决不答复，历史证明，不仅浪费你的时间，还破坏你的情绪。
看了一些威马的信息，
真的觉得，这只是一家传统车企，一家造电动车的传统车企。
换做是我，我也不会把它加入，造车新势力的TOP3。
马云在公开场合关于阿里的那些言论，让我越来越不喜欢阿里的股票了。
马云的慈善行为，很让人感动。
马斯克的私人飞机成本，算在特斯拉的运营成本吗？
答案应该是肯定的。
马斯克，李想，他们很早就做过成功的企业，财富也自由了，所以他们再次创业，是一定选择一个足矣令他们奋斗一生的事业（马斯克的传记，有特别分析这一部分，为什么马斯克选择太空，新能量，新能源车），也就是要选择一个足够大的市场，星辰大海。
其实林帅选股的时候，也是非常看重这一点的，只选择能成为超大企业的股票。
在香港美国上市的中概股很多，好多好多股票林帅根本看不上，太小打小闹了，林帅选择的，是要能成为几千亿美金市值的企业，甚至上万亿美金市值的企业。
从官网的气质来看，特斯拉，理想，蔚来，是合格的。其他的都不合格。
看了看威马汽车的官网，这完全是一家传统车企。
只是一家生产电动的传统车企。
在社会科学的范畴内，大多数情况下，真正的思考，都是三言两语的碎片。
长篇累牍的文章，都是三流的内容，除非你要阐述某种哲学体系。
小米全家桶，基本都是绝对值不贵的产品。
所以，一定要做最好的产品，定一个合理的价格，那怕定一个低毛利一点的价格，也可以。
但是，一定要先不管价格地，做一个最好的产品，然后再考虑多少毛利的问题。
林帅就属于那种，在做对的事情上，有非常强大的思考本质思考长远的能力。
但在，把事情做对的术上，执行力有待提高。
所以，很适合做投资者。
很好奇，王兴是否把FF考虑在内，是否认为FF也算是国产车企，然后把它排除在3+3+3+3之外？
一个你没有关注的股票，或者你看过没看懂的股票，或者你看过不看好的股票，突然几个涨停板，然后你就感慨万千，这就不是一个价值投资者该有的“平常心”了。
这些年一直有这种感受，今天又再一次感受了一下，所以写出来：
好学的林帅，听过很多外贸高手和讲师的分享或者文章，他们在外贸本职工作上的“术”，技巧，有很多多年的经验积累和总结，很厉害，但对商业的本质和商业逻辑的理解，就有点不及格了。也就是，他们一旦谈论本职工作之外的东西，就有点不靠谱了。
当然不只是外贸行业，很多行业的讲师都是一样，他们一般只关注本职工作范畴内的术，很少会去思考商业的本质和逻辑。
当然对于绝大多数的学员来说，可操作性的术，才是他们最需要的东西。
所以这就是，存在即合理，一切都是需求选择后的结果。
林帅只是阐述一个事实，没有批评的意思。
看到联想公司的新闻，我直接跳过，毫无兴趣。
联想没有骗我惹我，但我就是对联想毫无好感，这是为什么呢？
想来想去，我还是赞同段永平老师的观点：
持有等于买入。
林帅个人的感觉是，几百亿美金的市值，我们还可以通过横向对比其他股票，大概估算出，这个价格贵不贵。
但是上万亿美金的市值，可横向对比的对象太少了，几乎没有，所以，很难得出一个估算，目前市值是贵了还是便宜了。
还有，对于一个中国人来说，我也许可以大概感受苹果在中国的市场情况，但是很难感知，苹果在美国的市场情况，和苹果在其他国家的市场情况。
但特斯拉就不一样，特斯拉在哪个国家都是，新的起步阶段。
弱国无外交。
人也一样。
组织也一样。
最近路上，经常遇到叮咚买菜，我们的小区岗亭也是它的广告，但林帅觉得，这种生意模式也太辛苦了。非常不看好。
未来最好的出路，就是被巨头收购。
造车新势力，王兴看好这三家：理想、蔚来、小鹏。
而且对于一个极度在乎文字精确度的人来说，我觉得王兴排名的时候，应该是有考虑先后顺序的。
也就是最看好理想，其次蔚来。
跟林帅观点一致。
美团集团 王兴： 现在中国的车企格局基本是3+3+3+3角逐下两轮了，3家央企是一汽、东风（二汽）、长安，3家地方国企是上汽、广汽、北汽，3家（传统）民企是吉利、长城、比亚迪，3家造车新势力是理想、蔚来、小鹏。
林帅就押注：理想和蔚来。
长城我也挺喜欢的一家车企。
但是看看手机产业的发展趋势，让我更想押注造车新势力。
特别是，蔚来和理想这两个创始人，是所有车企掌舵人中，最是产品经理的，有些传统车企掌舵人完全不是产品经理。
让林帅最好奇的是，川BOSS，家人多，8年期满，退任之后，谁来保护他的家人呢，需要老川自己掏腰包？
这个保护经费的数额，估计非常可怕。
生不逢时。
很有意思的一个词语。
在我眼里，中国的苹果，是腾讯。
“所有特斯拉的车标，都是经过太空之旅的”
通过SPACEX把一大箱的特斯拉的LOGO车标，送到太空之后，再收回。
这样子，特斯拉的LOGO车标，都是经过太空之旅的。
这是林帅帮特斯拉想到了一个超级有意思的营销噱头，而且有可操作性。
There Are No Facts, Only Interpretations—— Nietzsche
很多人缺乏理解摆在眼前的事实所需要的想象力。
和特斯拉错位竞争的，林帅看到的有，理想汽车和蔚来。
小鹏汽车，估计会很难了。
林帅个人的感觉是，王兴是喜欢做长远事情的人，他投资理想汽车，应该不会寻求上市后马上套现。
看了卢克文老师的电力历史文章，林帅的感受是，
中国发展速度惊人，未来，最大的市场，是精神娱乐市场了。
因为前辈的努力甚至牺牲，打下的基础，我们这些后辈，后辈的后辈，生活最重要的事情就是：
吃喝玩乐（普通百姓）。
当然精英群体，会继续不断追求科技创新。
有个老板跟我说，15年牛市的时候，他进入股市，没多久，账面浮盈几十万，觉得自己就是股神，飘飘然。后来也亏损收场。
这几天，林帅持有的股票屡创新高，林帅发现自己完全没有这种飘飘然的感觉，除了开玩笑说，请大家叫我林帅特（巴菲特的特），开玩笑而已。私底下，还是一如既往的理性。
期待2020年，股票投资收益，与外贸收入旗鼓相当。
段永平老师看好特斯拉的时候，所有的设想，即将实现。
特斯拉其实是老企业了。十几年了。
在平台的账户，就有可能被封。
靠谱的还是自己的外贸独立站。
看来淘宝“怕”拼多多，怕的不轻啊，才舍得花那么多钱搞百亿补贴。
管住 自己的嘴，不抱怨，不说消极的话，很重要。
大家不要只是吃瓜，要想一想，为什么常程去的是小米，而不是其他家。
1段永平系的企业，不喜欢空降兵。
2华为和荣耀，如日中天，而且好像也不喜欢空降兵。
3*在手机的头部企业里面，只有小米可以选择。
从蔚来李斌先生的公开信，可以看出，他们已经非常重视经营成本的控制了。
好样的。